SCBTS100X(26A)

กองทุนจะลงทุนในหุ้นที่เป็นส่วนประกอบของดัชนี SET100 Free Float Adjusted Market Capitalization Weighted Total Return Index ซึ่งเป็นหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยบนกระดานหลัก และ/หรือตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ โดยจะเน้นลงทุนในบริษัทที่มีความโดดเด่นในการบริหารจัดการด้านสิ่งแวดล้อม (Environment) หรือด้านความยั่งยืน (Environmental, Social and Governance: ESG) และ/หรือบริษัทที่ช่วยลดผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงของสภาพภูมิอากาศ ซึ่งมีแผนการจัดการ และการตั้งเป้าหมายเพื่อให้บรรลุเป้าหมายในการลดปริมาณการปล่อยก๊าซเรือนกระจกของประเทศไทย และ/หรือบริษัทจดทะเบียนที่มีธรรมาภิบาล (Governance) ซึ่งผ่านกระบวนการวิเคราะห์การลงทุนแบบ ESG Integration โดยมี net exposure ในทรัพย์สินดังกล่าวโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม

กองทุนตระหนักถึงบทบาทในฐานะนักลงทุนสถาบันในการสนับสนุนบริษัทที่มีความโดดเด่นในการบริหารจัดการด้านสิ่งแวดล้อม หรือด้านความยั่งยืน (Environmental, Social and Governance: ESG) ซึ่งจะเน้นลงทุนในหุ้นที่เป็นส่วนประกอบของดัชนี SET100 Free Float Adjusted Market Capitalization Weighted Total Return Index โดยกองทุนมีเป้าหมายในการผลักดันการพัฒนาด้านความยั่งยืนของตลาดทุนไทย รวมถึงส่งเสริมประเทศไทยในการเปลี่ยนผ่านไปสู่ความยั่งยืน (ESG Transition) หรือการบรรลุเป้าหมายในการแก้ปัญหาการเพิ่มขึ้นของอุณหภูมิโลกและลดผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ (Climate Change) ซึ่งเป็นเป้าหมายที่ 13 ของเป้าหมายการพัฒนาที่ยั่งยืน (Sustainable Development Goals: SDGs) ขององค์การสหประชาชาติและเป้าหมายการปล่อยก๊าซเรือนกระจกสุทธิเป็นศูนย์ (net zero)

กองทุนมีนโยบายลงทุนในตราสารทุน โดยมี net exposure ในทรัพย์สินดังต่อไปนี้ โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม

(1) หุ้นที่เป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนใน SET บนกระดานหลัก หรือกระดาน mai ที่ได้รับการคัดเลือกจาก SET ว่ามีความโดดเด่นด้านสิ่งแวดล้อม (Environment) หรือด้านความยั่งยืน (Environmental, Social and Governance: ESG) ที่ผ่านเกณฑ์การคัดเลือกของ SET ESG Rating ในระดับ BBB ขึ้นไป โดยจะพิจารณาผนวกกับปัจจัยด้าน ESG ในกระบวนการตัดสินใจลงทุน (ESG Integration) และ/หรือ

(2) หุ้นที่เป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนใน SET บนกระดานหลัก หรือกระดาน mai ที่มีการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการปล่อยก๊าซเรือนกระจก แผนการจัดการ และการตั้งเป้าหมายเพื่อให้บรรลุเป้าหมายในการลดปริมาณการปล่อยก๊าซเรือนกระจกของประเทศไทย รวมทั้งจัดให้มีการทวนสอบการจัดทำคาร์บอนฟุตพริ้นท์โดยผู้ทวนสอบที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ยอมรับ และ/หรือ

(3) หุ้นที่เป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนใน SET บนกระดานหลักหรือกระดาน mai ที่มี ลักษณะดังนี้

(3.1) เป็นหุ้นของบริษัทจดทะเบียนที่มีธรรมาภิบาล (Governance) โดยได้รับการประเมินการกำกับดูแลกิจการบริษัทจดทะเบียน (Corporate Governance Report of Thai Listed Companies: CGR) จากสมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย ตั้งแต่ 90 คะแนนขึ้นไป หรือเทียบเท่า

(3.2) มีการเปิดเผยเป้าหมายและแผนในเรื่องดังนี้ และรายงานความคืบหน้า การปฏิบัติตามเป้าหมายหรือแผน ผ่านช่องทางของ SET ซึ่งจัดไว้สำหรับการเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวโดยเฉพาะ

(3.2.1) การมีเป้าหมายและแผนธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการเพิ่มมูลค่าของกิจการ (corporate value up plan)

(3.2.2) การมีเป้าหมายและแผนการยกระดับการดำเนินงานในเรื่องใดเรื่องหนึ่ง ดังนี้ โดยต้องตั้งเป้าหมายเพื่อดำเนินการให้เป็นไปตามแผนการยกระดับดังกล่าวให้แล้วเสร็จภายใน 2 ปีนับแต่วันที่เปิดเผยเป้าหมายและแผนการยกระดับ

(3.2.2.1) แผนดำเนินการที่ชัดเจนเพื่อเข้ารับการประเมินจากผู้ประเมินผลการดำเนินงานด้านความยั่งยืนตามมาตรฐานสากลตาม (1)

(3.2.2.2) เป้าหมายและแผนดำเนินการเพื่อลดปริมาณการปล่อยก๊าซเรือนกระจกของประเทศไทยตาม (2)

(3.3) มีการเพิ่มประสิทธิภาพการสื่อสารกับผู้ลงทุน ตามที่ SET กำหนด

อย่างไรก็ดี การลงทุนในทรัพย์สินอื่นใดนอกเหนือจากกรอบการลงทุน (Investment Universe) ตามข้อ 1.3 จะเป็นไปในลักษณะที่ทำให้กองทุนยังคงมี net exposure ในกรอบการลงทุนดังกล่าว โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

กองทุนจะเน้นลงทุนในหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย และ/หรือตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ ที่เป็นส่วนประกอบของดัชนี SET100 Free Float Adjusted Market Capitalization Weighted Total Return Index ซึ่งมีการทบทวนปีละ 2 ครั้ง โดยคำนึงถึงข้อมูลปัจจัย ESG อาทิ การที่บริษัทได้รับการคัดเลือกว่ามีความโดดเด่นด้านความยั่งยืนจากองค์กรหรือสถาบันที่มีความน่าเชื่อถืออย่างตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เป็นต้น โดยผ่านกระบวนการวิเคราะห์หลักทรัพย์ที่คำนึงถึงปัจจัยด้านความยั่งยืนด้วยวิธีการภายในของบริษัทจัดการกองทุนรวม

ทั้งนี้ ผู้ลงทุนสามารถศึกษาวิธีการจัดทำดัชนี SET100 Free Float Adjusted Market Capitalization Weighted Total Return Index ได้ที่

https: //www.set.or.th/th/market/index/set100ff/overview

กองทุนจะเน้นลงทุนในหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยบนกระดานหลัก และ/หรือตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ ที่เป็นส่วนประกอบของดัชนี SET100 Free Float Adjusted Market Capitalization Weighted Total Return Index ซึ่งมีการทบทวนปีละ 2 ครั้ง โดยคำนึงถึงข้อมูลด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และบรรษัทภิบาล (ปัจจัย ESG) ว่ามีความสำคัญต่อการกำหนดทิศทางการลงทุน โดยเฉพาะในด้านความเสี่ยงที่อาจส่งผลกระทบต่อการลงทุน จึงประยุกต์ปัจจัย ESG เป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการลงทุนควบคู่กับการวิเคราะห์งบการเงินและการประเมินมูลค่าตามปัจจัยพื้นฐานของหลักทรัพย์ที่ลงทุน โดยภาพรวมของการนำปัจจัย ESG มาเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการลงทุนเป็นไปตามภาพด้านล่าง

(1) การกำหนดรายชื่อกลุ่มบริษัทที่ยกเว้นการลงทุน (Exclusion list)

ผู้จัดการกองทุนใช้ปัจจัย ESG เป็นส่วนหนึ่งของการกำหนดคุณสมบัติขั้นต่ำของบริษัทที่สามารถลงทุนได้ (Investible universe) โดยกลุ่มหลักทรัพย์ภายใต้ Exclusion list คือ รายชื่อที่ไม่สามารถลงทุนได้ หรืออาจจำกัดการลงทุนเพิ่มเติม เนื่องจากบริษัทดังกล่าวมีกิจกรรมทางธุรกิจ (Business involvement) ที่ส่งผลเชิงลบอย่างมีนัยยะสำคัญต่อปัจจัย ESG

(2) การปรับใช้ข้อมูลปัจจัย ESG เป็นส่วนหนึ่งในกระบวนการลงทุน (ESG incorporation) เป็นรากฐานสำคัญที่ผนวกทั้งโอกาสและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับปัจจัย ESG เข้ากับการวิเคราะห์การลงทุนผ่านการจัดอันดับความยั่งยืน (SCBAM ESG score and rating) โดยบริษัทจัดการมีการจัดอันดับความยั่งยืน เพื่อเป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์ความยั่งยืน ซึ่งเป็นการประเมินทั้งโอกาสและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับปัจจัย ESG โดยจะคำนวณออกมาเป็น SCBAM ESG score นอกจากนี้ บริษัทจัดการอาจมีการส่งเสริมปัจจัย ESG ในฐานะนักลงทุนสถาบัน (ESG stewardship) และ/หรือ การปรับใช้ข้อมูล ESG ในประมาณการงบการเงินและการประเมินมูลค่า ตามความเหมาะสม

(3) การส่งเสริมปัจจัย ESG ในฐานะนักลงทุนสถาบัน (ESG stewardship) บริษัทจัดการให้ความสำคัญกับบทบาทในฐานะผู้รักษาผลประโยชน์ (Fiduciary Duty) ในการมุ่งเป้าสนับสนุนให้บริษัทที่ลงทุนมีความตระหนักและลดความเสี่ยงด้าน ESG ซึ่งจะช่วยเพิ่มโอกาสในการสร้างผลตอบแทนอย่างยั่งยืนผ่านกิจกรรมต่างๆ ดังนี้

(3.1) การใช้สิทธิออกเสียงการประชุมผู้ถือหุ้นอย่างยั่งยืน (ESG voting)

(3.2) การเข้าไปมีส่วนร่วมกับกิจการในประเด็นด้าน ESG (ESG engagement)

(3.3) การยกระดับติดตามด้านปัจจัย ESG (ESG escalation) กรณีเมื่อบริษัทที่ลงทุนมีประเด็นความเสี่ยงด้าน ESG ที่อาจส่งผลกระทบที่มีนัยยะสำคัญ (Material ESG controversies issues) บริษัทจัดการมีมาตรการยกระดับติดตามโดยเป็นไปตาม SCBAM Sustainability Investment Guideline ที่บริษัทจัดการกำหนด ซึ่งจะคำนึงถึงการรักษาผลประโยชน์ของบริษัทจัดการในฐานะผู้ลงทุนเป็นสำคัญ

(3.4) แนวร่วมและความร่วมมือด้านปัจจัย ESG (ESG collaboration) บริษัทจัดการมุ่งมั่นที่จะส่งเสริมให้เกิดการพัฒนาระบบนิเวศในการลงทุนอย่างยั่งยืน เพื่อเพิ่มโอกาสสำเร็จในการดำเนินการส่งเสริม ESG stewardship ทั้งนี้ บริษัทจัดการมีจุดยืนที่สำคัญในการแสดงความคิดเห็นหรือการเข้าร่วมดำเนินการ โดยจะคำนึงถึงการรักษาผลประโยชน์ของผู้ลงทุนในฐานะผู้รักษาผลประโยชน์ (Fiduciary Duty) ของทางบริษัทจัดการเป็นสำคัญ ควบคู่กับโอกาสในการส่งเสริมปัจจัยความยั่งยืน และ/หรือ ส่งเสริมการดำเนินธุรกิจที่เหมาะสมหรือสอดคล้องกับหลักธรรมาภิบาลที่ดี สอดคล้องกับข้อกฎหมาย

(4) แนวทางเฉพาะเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ (Specific guideline on climate change)

บริษัทจัดการมุ่งมั่นที่จะบรรลุเป้าหมายในการปล่อยก๊าซเรือนกระจกสุทธิเป็นศูนย์ (Net zero commitment) ภายในปี 2608 (ค.ศ. 2065) และกำหนด Specific guideline on climate change ดังนี้

(4.1) จุดยืนสำคัญเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของสภาพภูมิอากาศ (Position on climate change)

บริษัทจัดการมีความเชื่อในการปรับใช้แนวทางเฉพาะเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ โดยคำนึงถึงการรักษาผลประโยชน์ของผู้ลงทุนในฐานะผู้รักษาผลประโยชน์ (Fiduciary Duty) เป็นสำคัญ และการมีมุมมองต่อความเสี่ยงด้านการเปลี่ยนแปลงของสภาพภูมิอากาศที่อาจส่งผลนานกว่ากรอบเวลาลงทุนโดยเฉลี่ย (Risk beyond average investment horizon) และสนับสนุนบริษัทที่ลงทุนให้เข้าสู่การเปลี่ยนผ่านไปสู่ความยั่งยืน (Promote transition)

(4.2) การเข้าพบบริษัทเพื่อส่งเสริมการลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจก (Decarbonization engagement) เป็นหนึ่งในเครื่องมือสำคัญในการบริหารจัดการความเสี่ยงด้านการปล่อยก๊าซเรือนกระจกผ่านการลงทุน โดยเป็นการแสดงจุดยืนในการส่งเสริมบริษัทที่ลงทุนในการจัดการความเสี่ยงด้านการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ และสอบถามข้อมูลที่จำเป็นต่อการประเมินความสอดคล้องต่อเป้าหมาย Net zero

(4.3) การประเมินความสอดคล้องต่อเป้าหมายการปล่อยก๊าซเรือนกระจกเป็นศูนย์ (Net zero alignment assessment) เป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์ความยั่งยืน ที่คำนึงถึงโอกาสและความเป็นไปได้ในการบรรลุเป้าหมายการปล่อยก๊าซเรือนกระจกเป็นศูนย์ (Net zero alignment) ของบริษัทที่ลงทุน และเป็นส่วนหนึ่งของการประเมินศักยภาพของบริษัทในการจัดการความเสี่ยงด้านการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ

ดัชนีชี้วัดของกองทุน ได้แก่ ดัชนี SET100 Free Float Adjusted Market Capitalization Weight Total Return Index ในสัดส่วน 100% ซึ่งเป็นดัชนีที่สะท้อนความเคลื่อนไหวของราคากลุ่มหลักทรัพย์ขนาดใหญ่ที่มีสภาพคล่องสูงที่จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฯ จำนวน 100 หลักทรัพย์โดยดัชนี SET100 Free Float Adjusted Market Capitalization Weight Total Return Index เป็นกลุ่มดัชนีที่ให้น้ำหนักหลักทรัพย์โดยคำนึงถึงสัดส่วนผู้ถือหลักทรัพย์รายย่อย (Free float) ของแต่ละหลักทรัพย์เพิ่มเติมจากการให้น้ำหนักตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด เพื่อให้น้ำหนักของหลักทรัพย์สะท้อนถึงความสามารถในการลงทุนได้ดียิ่งขึ้น

ผู้ลงทุนสามารถศึกษาวิธีการจัดทำดัชนี SET100 Free Float Adjusted Market Capitalization Weighted Total Return Index ได้ที่

https: //www.set.or.th/th/market/index/set100ff/overview

ในกรณีที่ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยมีการจัดทำดัชนีอื่นใดเพื่อทดแทนดัชนีดังกล่าว บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการเปลี่ยนแปลงดัชนีอ้างอิง เพื่อให้สอดคล้องกับดัชนีที่ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยกำหนด

กองทุนมีนโยบายลงทุนในหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย และ/หรือตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ ที่เป็นส่วนประกอบของดัชนี SET100 Free Float Adjusted Market Capitalization Weighted Total Return Index เป็นหลัก

เนื่องจากกลยุทธ์การลงทุนมีการปรับใช้ข้อมูลปัจจัย ESG เป็นส่วนหนึ่งในการวิเคราะห์การลงทุน (ESG Integration) จึงมีความจำเป็นต้องพึ่งพาการเปิดเผยข้อมูลด้านปัจจัย ESG จากบริษัทที่ลงทุน ทำให้อาจมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับปัจจัย ESG (ESG Data) ทั้งจากความพร้อมใช้งานของข้อมูล (Data Availability) คุณภาพของข้อมูล (ESG Data Quality) ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดความเข้าใจผิดในการวิเคราะห์คุณภาพของการพัฒนาด้านความยั่งยืน

เนื่องจากข้อจำกัดด้านปัจจัย ESG และจำนวนหลักทรัพย์ที่สามารถลงทุนตามกรอบการลงทุนอาจมีค่อนข้างจำกัด ดังนั้น หากมีปัจจัยลบที่ส่งผลกระทบต่อการลงทุนดังกล่าว จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก

ในบางครั้ง บริษัทที่กองทุนลงทุนอาจได้รับผลกระทบจากประเด็น หรือเหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับปัจจัย ESG อย่างมีนัยสำคัญ อาจนำไปสู่การฟ้องร้อง คดีความ ค่าปรับ การเปลี่ยนแปลงของผู้บริโภค และอื่นๆ ซึ่งทั้งหมดนี้อาจส่งผลกระทบต่อความต่อเนื่องของการดำเนินธุรกิจ และอาจส่งผลให้ผลกำไรของบริษัท หรือการตอบสนองของราคาหุ้นมีความผันผวนมากขึ้น

เนื่องจากหลักทรัพย์หรือตราสารที่ลงทุนอาจมีปริมาณการซื้อขายที่จำกัด ซึ่งอาจทำให้กองทุนไม่สามารถซื้อขายหลักทรัพย์หรือตราสารที่ถือครองอยู่ในราคาที่เหมาะสมและภายในระยะเวลาอันสมควร ทั้งนี้ ผู้จัดการกองทุนจะพิจารณาการลงทุนในตราสารที่มีคุณภาพและคำนึงถึงสภาพคล่องในการซื้อขายก่อนตัดสินใจลงทุน

บริษัทจัดการจะให้ความสำคัญในการติดตามข้อมูลอย่างใกล้ชิดจากทุกแหล่ง โดยในกรณีที่บริษัทจัดการพบว่า บริษัทที่ลงทุนอาจมีความเสี่ยงในด้านของคุณภาพหรือความถูกต้องของข้อมูล ESG อย่างมีนัยสำคัญ หรือพบว่ามีประเด็น หรือเหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับปัจจัย ESG อย่างมีนัยสำคัญนั้น ในขั้นแรกบริษัทจัดการจะนำรายชื่อบริษัทดังกล่าวไปบรรจุใน ESG Watchlist จากนั้นบริษัทจัดการอาจดำเนินการเข้าไปมีส่วนร่วมกับบริษัทผู้ออกหลักทรัพย์ในประเด็นที่เกี่ยวข้องกับปัจจัย ESG (ESG Engagement) ตามความเหมาะสม อาทิ การสอบถามข้อมูลด้านความยั่งยืนผ่านฝ่ายนักลงทุนสัมพันธ์ หรือฝ่ายพัฒนาความยั่งยืน หรือเรียกร้องให้บริษัทที่ลงทุนมีการเปิดเผยข้อมูลด้านปัจจัย ESG เพิ่มเติม รวมถึงกองทุนจะทำการระงับการลงทุน ไม่ลงทุนเพิ่ม หรือขายหลักทรัพย์ออกไปในโอกาสที่เหมาะสม

ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะทำการตรวจสอบ ประเมินปัจจัยเสี่ยงเหล่านี้ และปรับปรุงกลุ่มรายชื่อหลักทรัพย์ให้เป็นปัจจุบันอยู่เสมอ โดยหากบริษัทจัดการประเมินว่าความเสี่ยงดังกล่าวมีการปรับปรุงไปในทางที่ดีขึ้น บริษัทจัดการอาจพิจารณาปรับรายชื่อหลักทรัพย์ดังกล่าวออกจากกลุ่ม ESG Watchlist ข้างต้น

อย่างไรก็ตาม บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการปรับปรุงแนวทางการดำเนินการ และมาตรการควบคุมผลกระทบในกรณีการลงทุนของ SRI Fund ไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุนด้านความยั่งยืนที่ได้กำหนดไว้ เพื่อให้สอดคล้องกับนโยบายการลงทุนด้วยความรับผิดชอบที่บริษัทจัดการกำหนด

เงื่อนไขในการลงทุนเพิ่มเติม

เงินลงทุนส่วนที่เหลือ กองทุนอาจลงทุนในตราสารทุน และ/หรือตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน และ/หรือตราสารหนี้ และ/หรือเงินฝาก และ/หรือหน่วย CIS และ/หรือหน่วยลงทุนกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์/REITs และ/หรือหน่วยลงทุนกองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน และ/หรือหน่วยลงทุนกองทุนสินค้าโภคภัณฑ์ และ/หรือกองทุนอีทีเอฟทั่วไป ตลอดจนหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่กองทุนสามารถลงทุนได้ โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนดหรือให้ความเห็นชอบ รวมถึงอาจลงทุนในตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Notes) ลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) ที่มี underlying เป็นหุ้น อัตราดอกเบี้ย เครดิต เช่น credit rating หรือ credit event เป็นต้น ดัชนีกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ ดัชนีเงินเฟ้อ ดัชนีที่มีองค์ประกอบเป็นสินค้าหรือตัวแปรหรือดัชนีข้างต้น เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) และ/หรือการบริหารความเสี่ยง เพื่อให้สามารถสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนได้เพิ่มขึ้น และ/หรือลดค่าใช้จ่ายของกองทุน รวมถึงอาจทำธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ หรือธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด

การลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) อาจมีความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงราคาของหลักทรัพย์อ้างอิงที่เคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามกับที่คาดการณ์ไว้ ส่งผลให้ราคาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสําคัญ และ/หรือกองทุนอาจมีความเสี่ยงจากการที่คู่สัญญาไม่สามารถปฏิบัติตามข้อตกลงที่ระบุไว้ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เนื่องจากมีภาระความเสี่ยงจากการเข้าทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของคู่สัญญาฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมาก จนไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันที่ตกลงไว้ได้ อย่างไรก็ดี ในส่วนของแนวทางการบริหารเพื่อลดความเสี่ยงดังกล่าว บริษัทจัดการจะคาดการณ์และศึกษาวิเคราะห์ตัวแปรอ้างอิงของตราสารอย่างรอบคอบ รวมทั้งติดตามสถานการณ์การเปลี่ยนแปลงที่อาจมีผลกระทบต่อราคา และปรับเปลี่ยนสถานการณ์ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าให้เหมาะสมกับสภาวะตลาดในขณะนั้น รวมถึงบริษัทจัดการจะพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้ากับคู่สัญญาที่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือในระดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) ทั้งนี้ การลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า บริษัทจัดการจะคำนึงถึงผลประโยชน์ของกองทุนและผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ

นอกจากนี้ กองทุนอาจลงทุนหรือมีไว้ซึ่งตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non-investment grade) และตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated) รวมทั้งตราสารทุนที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted) โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด

กองทุนอาจลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวม หรือลงทุนในกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ (กอง1) หรือทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) หรือกองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน (infra) ซึ่งอยู่ภายใต้การจัดการของบริษัทจัดการ โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่เกินร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ยกเว้นกรณีที่กองทุนปลายทางเป็นกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ (กอง1) และกองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน (infra) ลงทุนสูงสุดได้ไม่เกิน 1 ใน 3 ของจำนวนหน่วยลงทุนทั้งหมดของกองทุนปลายทาง โดยการลงทุนในหน่วยลงทุนดังกล่าวต้องอยู่ภายใต้กรอบนโยบายการลงทุนของกองทุนซึ่งเป็นไปตามหลักเกณฑ์เงื่อนไขที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.กำหนด ทั้งนี้ กองทุนปลายทางไม่สามารถลงทุนย้อนกลับในกองทุนต้นทาง (circle investment) และกองทุนปลายทางจะไม่ลงทุนต่อในกองทุนอื่นภายใต้บริษัทจัดการเดียวกัน (cascade investment) เกินกว่า 1 ทอด

การใช้สิทธิออกเสียงกรณีกองทุนลงทุนในกองทุนรวมภายใต้การจัดการเดียวกัน : ห้ามมิให้กองทุนต้นทางลงมติให้กองทุนปลายทาง

ทั้งนี้ ในการคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุนตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน บริษัทจัดการอาจไม่นับช่วงระยะเวลาดังนี้รวมด้วยก็ได้ โดยต้องคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ