UPOST

บริษัทจัดการจะทำการซื้อขายหน่วยลงทุนของกองทุนหลักในรูปสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) โดยกองทุนหลักจะนำเงินสกุลดอลลาร์สหรัฐ (USD) ไปลงทุนในหลักทรัพย์ในรูปสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) และ/หรือในรูปสกุลเงินอื่นใด หากมีการเปลี่ยนแปลงโดยกองทุนหลักในอนาคต บริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ และ/หรือช่องทางอื่นใดโดยเร็วนับตั้งแต่วันที่บริษัทจัดการรู้หรือรับทราบเหตุการณ์ดังกล่าว

ทั้งนี้ หากราคาหลักทรัพย์อ้างอิงมีความผันผวนหรือทิศทางการลงทุนไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้หรือคู่สัญญาที่ทำธุรกรรมไม่สามารถชำระภาระผูกพันได้ตามกำหนดเวลา อาจทำให้กองทุนขาดทุนจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้ อย่างไรก็ตาม ในส่วนของแนวทางการบริหารความเสี่ยงดังกล่าว บริษัทจัดการจะพิจารณาปรับเปลี่ยนการลงทุนหรือการเข้าทำธุรกรรมให้เหมาะสมกับสถานการณ์รวมถึงจะทำการวิเคราะห์และติดตามปัจจัยที่มีผลกระทบต่อราคาหลักทรัพย์อ้างอิงและจะพิจารณาความน่าเชื่อถือของคู่สัญญาก่อนทำธุรกรรมโดยจะเน้นทำธุรกรรมกับคู่สัญญาที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้

ทั้งนี้ กองทุนปลายทางไม่สามารถลงทุนย้อนกลับในกองทุนต้นทาง (circle investment) ได้

อนึ่ง ในกรณีที่กองทุนปลายทางมีการขอมติ ห้ามมิให้กองทุนต้นทางลงมติให้กองทุนปลายทาง

(1) มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ณ วันใดวันหนึ่งลดลงเกินกว่า 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก หรือ

(2) ยอดรวมของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลักลดลงในช่วงระยะเวลา 5 วันทำการใดติดต่อกัน คิดเป็นจำนวนเกินกว่า 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก

ในกรณีที่กองทุนหลักมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในลักษณะดังกล่าวบริษัทจัดการจะดำเนินการดังต่อไปนี้

การดำเนินการ

ระยะเวลาดำเนินการ

การเปิดเผยข้อมูลของกองทุนหลักที่ปรากฏเหตุ

(ดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวด้วย)พร้อมข้อ 1

การเปิดเผยข้อมูลของกองทุนหลักที่ปรากฏเหตุ

ดำเนินการตามข้อ 3 แล้วเสร็จ

(1) ช่วงระยะเวลา 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียนเป็นกองทุนรวม

(2) ช่วงระยะเวลา 30 วันก่อนครบอายุโครงการหรือก่อนเลิกกองทุนรวม

(3) ช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุนเนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือมีการโอนย้ายกองทุนจำนวนมาก หรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ ต้องไม่เกินกว่า 10 วันทำการ

ลักษณะสำคัญของ T. Rowe Price Funds SICAV – Retirement Allocation Fund – 1 (กองทุนหลัก)

ชื่อกองทุนT. Rowe Price Funds SICAV – Retirement Allocation Fund – 1ชนิดหน่วยลงทุนClass A10สกุลเงินของกองทุนสกุลเงินดอลล่าร์สหรัฐฯ (USD)ประเทศที่จดทะเบียนประเทศลักเซมเบิร์ก (Luxembourg)หน่วยงานกำกับดูแลCommission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF)ตลาดหลักทรัพย์ที่กองทุนหลักจดทะเบียนซื้อขายไม่มีบริษัทจัดการกองทุนT. Rowe Price (Luxembourg) Management S.à r.l.ผู้จัดการกองทุนT. Rowe Price International Ltdวันที่จัดตั้งกองทุน15 กรกฎาคม 2025วันที่จัดตั้งชนิดหน่วยลงทุน14 เมษายน 2026วันทำการขายและรับซื้อคืนทุกวันทำการซื้อขายวัตถุประสงค์การลงทุน เพื่อเพิ่มมูลค่าของหน่วยลงทุนในระยะยาว ทั้งการเติบโตของมูลค่าเงินลงทุน และรายได้จากการลงทุน ภายใต้ระดับความเสี่ยงที่เปลี่ยนแปลงไปตามช่วงระยะเวลาจนถึงเกษียณนอกจากนี้ กองทุนยังมุ่งสนับสนุนการสะสมเงินลงทุนของผู้ลงทุนที่เกษียณแล้ว หรือเกษียณมาก่อนวันที่กองทุนจัดตั้งไม่เกิน 10 ปี และการทยอยถอนเงินลงทุนภายหลังการเกษียณในระยะยาว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อลดความเสี่ยงจากการสูญเสียเงินต้นนโยบายการลงทุน

และกลยุทธ์การลงทุน

กองทุนหลักเป็นกองทุนรวมประเภทกองทุนรวมหน่วยลงทุน (fund of funds) ซึ่งลงทุนในกองทุนตราสารหนี้และกองทุนตราสารทุนของ T. Rowe Price โดยกองทุนดังกล่าวจะลงทุนในสินทรัพย์ในหลายประเทศทั่วโลก รวมถึงตลาดเกิดใหม่ กองทุนนี้ได้รับการบริหารจัดการเชิงรุกตามลักษณะของผู้ลงทุนที่เกษียณแล้ว หรือเกษียณมาก่อนวันที่กองทุนจัดตั้งไม่เกิน 10 ปี

แนวทางการลงทุน (Investment Approach)

แนวทางการลงทุนของผู้จัดการกองทุนมุ่งเน้นการดำเนินกลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์ (asset allocation) เพื่อส่งเสริมการสะสมความมั่งคั่ง (asset accumulation) ของผู้ลงทุนที่เกษียณแล้ว หรือเกษียณมาก่อนวันที่กองทุนจัดตั้งไม่เกิน 10 ปี และรองรับการถอนเงินลงทุนอย่างสม่ำเสมอภายหลังเกษียณ ทั้งนี้ ภายหลังเกษียณกองทุนได้รับการออกแบบให้สามารถบริหารสมดุลระหว่างความเสี่ยงด้านอายุยืน (longevity risk) และความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อ (inflation risk) ควบคู่กับความต้องการในการสร้างกระแสรายได้ อย่างไรก็ดี กองทุนมิได้มีการรับประกันระดับรายได้ดังกล่าว

หลักทรัพย์ที่กองทุนจะลงทุน (Portfolio Securities)

กองทุนมีการบริหารจัดการแบบเชิงรุก (active management) โดยคำนึงถึงลักษณะของผู้ลงทุนที่เกษียณแล้ว หรือเกษียณมาก่อนวันที่กองทุนจัดตั้งไม่เกิน 10 ปี

กองทุนหลักเป็นกองทุนประเภท Fund of Funds โดยมุ่งลงทุนในกองทุนของ T. Rowe Price ซึ่งลงทุนในตราสารทุนและตราสารหนี้ เพื่อให้ได้รับโอกาสจากสินทรัพย์และอุตสาหกรรมต่างๆ ทั่วโลก รวมถึงตลาดเกิดใหม่ (emerging markets)

การจัดหรือกำหนดสัดส่วนการลงทุนในสินทรัพย์ (asset allocation) ของกองทุนหลักจะมีการเปลี่ยนแปลงตามระยะเวลาหลังเกษียณ ทั้งนี้ การจัดสัดส่วนสินทรัพย์จะขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนว่ามีความเหมาะสมต่อผู้ลงทุนในแต่ละช่วงของการวางแผนเกษียณ โดยกองทุนจะมีการปรับพอร์ตการลงทุนให้มีความระมัดระวังมากขึ้น (conservative) เมื่อเวลาผ่านไป และสัดส่วนการลงทุนจะยังคงเปลี่ยนแปลงต่อเนื่องตลอดอายุของกองทุน ตามแนวทางที่เรียกว่า “glide path” (เส้นทางการปรับพอร์ตตามช่วงเวลา)

กองทุนหลักอาจมีการลงทุนทางอ้อมในหลักทรัพย์ต่างๆ เช่น ตราสารทุน/หุ้น ตราสารหนี้ โดยผู้ออกตราสารจากทั่วโลก (รวมถึงตลาดเกิดใหม่) ตราสารหนี้อัตราดอกเบี้ยคงที่และลอยตัว ตราสารหนี้ที่ไม่มีอันดับความน่าเชื่อถือ ตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำ (high-yield securities) หลักทรัพย์ที่มีสินทรัพย์ค้ำประกัน (asset-backed securities) หลักทรัพย์ที่มีสินทรัพย์จำนองค้ำประกัน (mortgage-backed securities) ตราสารแปลงสภาพ (convertible securities) กองทุน ETF นอกจากนี้ กองทุนอาจลงทุนโดยตรงในตราสารหรือหลักทรัพย์ที่กล่าวข้างต้นได้เป็นครั้งคราว (ancillary basis) โดยไม่เกินร้อยละ 10 ต่อประเภทสินทรัพย์ และหลักทรัพย์อื่นตามหลักเกณฑ์การลงทุนกำหนด

ทั้งนี้ ในระยะยาว การจัดสรรสินทรัพย์และกองทุนที่กองทุนหลักไปลงทุนจะเปลี่ยนแปลงไปตามกลยุทธ์ที่กำหนดไว้ล่วงหน้า (glide path) ดังตารางด้านล่าง โดยแผนการปรับสัดส่วนการลงทุน (glide path) แสดงให้เห็นการปรับลดสัดส่วนการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงลงตามระยะเวลา เพื่อให้พอร์ตการลงทุนมีความระมัดระวังมากขึ้นทั้งก่อนและหลังเกษียณหรือลดความเสี่ยงลงเมื่อเข้าสู่ช่วงใกล้เกษียณและหลังเกษียณ โดยค่าที่แสดงเป็นเพียงประมาณ และสัดส่วนการลงทุนในตราสารทุนอาจสูงหรือต่ำกว่าช่วงที่กำหนดได้ ขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดและดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน

T = Launch Year

กระบวนการลงทุน (Investment process)

แนวทางการลงทุนของผู้จัดการกองทุนมุ่งเน้นการดำเนินกลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์ (asset allocation) เพื่อสนับสนุนการสะสมความมั่งคั่ง (asset accumulation) ในช่วงก่อนเกษียณ และรองรับการถอนเงินลงทุนอย่างสม่ำเสมอภายหลังเกษียณ ทั้งนี้ ภายหลังเกษียณ กองทุนหลักได้รับการออกแบบให้สามารถสร้างสมดุลระหว่างความเสี่ยงด้านอายุยืนหรือความเสี่ยงจากการมีอายุยืนยาว (longevity risk) และความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อ (inflation risk) ควบคู่กับความต้องการในการสร้างกระแสรายได้ อย่างไรก็ดี กองทุนมิได้มีการรับประกันระดับรายได้ดังกล่าว

สัดส่วนการลงทุนในตราสารทุนของกองทุนหลักโดยทั่วไปจะปรับลดลงตามระยะเวลา เมื่อผู้ลงทุนเข้าใกล้หรืออยู่ในช่วงหลังเกษียณ โดยการปรับลดสัดส่วนตราสารทุนดังกล่าวจะควบคู่กับการปรับสัดส่วนการลงทุนเชิงกลยุทธ์ (tactical asset allocation) ซึ่งผู้จัดการกองทุนอาจปรับเพิ่มหรือลดน้ำหนักการลงทุนในสินทรัพย์หรือภาคอุตสาหกรรมบางประเภท ตามมุมมองต่อภาวะเศรษฐกิจและสภาวะตลาดโลก เพื่อบริหารความเสี่ยงและ/หรือเพิ่มศักยภาพในการสร้างผลตอบแทน

เนื่องจากกองทุนหลักมีการลงทุนผ่านกองทุนอื่นในสินทรัพย์หลายประเภทและหลากหลายรูปแบบการลงทุน (investment styles) ผลการดำเนินงานของกองทุนหลักจึงมีความสัมพันธ์โดยตรงกับผลการดำเนินงานของกองทุนที่กองทุนหลักไปลงทุน (underlying funds) โดยกองทุนเหล่านี้อาจดำเนินการเพื่อปรับสัดส่วนสินทรัพย์ รับรู้กำไร จำกัดผลขาดทุน หรือโยกย้ายเงินลงทุนไปยังโอกาสการลงทุนที่มีความเหมาะสมมากกว่า

ในการดำเนินกลยุทธ์และโปรแกรมการลงทุนดังกล่าว กองทุนที่กองทุนหลักไปลงทุนอาจมีการใช้เครื่องมือและนโยบายการลงทุนที่หลากหลาย ภายใต้กรอบการลงทุนที่ได้รับอนุญาต ส่งผลให้ผู้ถือหน่วยลงทุนของกองทุนหลักจะได้รับผลกระทบจากผลการดำเนินงานของกองทุนที่กองทุนหลักไปลงทุนดังกล่าว

การลงทุนในสินทรัพย์ประเภทอื่น:

กองทุนหลักอาจลงทุนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือตราสารอนุพันธ์ทางการเงิน (Derivatives) วัตถุประสงค์เพื่อป้องกันความเสี่ยง (Hedging) และ/หรือเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการลงทุน (EPM) และ/หรือเพื่อการลงทุน (Investment purpose) เช่น สัญญาฟอร์เวิร์ด สัญญาออปชัน หรือสัญญาฟิวเจอร์ส สัญญาสวอป เป็นต้น

การจ่ายเงินปันผล

(Dividend policy)

ไม่มีผู้ปฏิบัติการจัดการกองทุน

(Administration)

ผู้รับฝากทรัพย์สิน (Depositary)

นายทะเบียน (Registrar) ตัวแทนโอนเงิน

(Transfer Agent)

J.P. Morgan SE, Luxembourg Branch

ตัวชี้วัด (Benchmark)ไม่มี

(เนื่องจากยังไม่มีดัชนีชี้วัดใดที่สามารถสะท้อนวัตถุประสงค์การลงทุน และแนวทางการลงทุนของกองทุนหลักได้อย่างเหมาะสม)

Bloomberg Fund Ticker: TPFSAFA LXISIN code:LU3311964954Website:https://www.troweprice.com/institutional/lu/en/products/sicav/retirement-allocation-fund-1.htmlค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายของกองทุนหลักค่าธรรมเนียมการจัดการ

(Management Fee)

สูงสุดร้อยละ 1.00 ต่อปีของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนค่าธรรมเนียมดำเนินการและบริหาร อื่น ๆ (Operating and Administrative expenses)สูงสุดร้อยละ 0.27 ต่อปีของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่เรียกเก็บจากผู้ลงทุนค่าธรรมเนียมซื้อ

(Initial charge)

สูงสุดร้อยละ 5.00 ต่อปีกองทุนหลักอาจเพิ่มเติมหรือเปลี่ยนแปลงการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายต่างๆ ของกองทุนได้

ทั้งนี้ การสรุปสาระสำคัญในส่วนของกองทุนหลัก ได้ถูกคัดเลือกมาเฉพาะส่วนที่สำคัญและจัดแปลมาจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับต้นฉบับภาษาอังกฤษ ให้ถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นเกณฑ์