ES-ULTIMATE GA1

กองทุนเน้นลงทุนซึ่งจะส่งผลให้มี net exposure ในหน่วยลงทุนของกองทุน CIS กองทุน Infra หรือกองทุน property (กองทุนปลายทาง) ตั้งแต่ 2 กองทุนขึ้นไป โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ซึ่งกองทุน CIS ดังกล่าวมีนโยบายลงทุนในตราสารทุน ตราสารหนี้ และ/หรือทรัพย์สินทางเลือก [ทรัพย์สินทางเลือก ได้แก่ หน่วย Infra หน่วย property สินค้าโภคภัณฑ์ (เช่น น้ำมัน ทองคำ เป็นต้น)] ทั้งนี้ กองทุนจะลงทุนในกองทุนปลายทางกองทุนใดกองทุนหนึ่งโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่เกินร้อยละ 79 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

กองทุนนี้เป็นกองทุนรวมผสมที่ไม่กำหนดสัดส่วนการลงทุนในทรัพย์สินแต่ละประเภท โดยในสภาวะปกติ กองทุนจะลงทุนในทรัพย์สินที่มีความเสี่ยงสูง ได้แก่

ส่วนที่เหลือจะลงทุนในตราสารทุน ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน ตราสารแห่งหนี้ เงินฝากหรือตราสารเทียบเท่าเงินฝาก และ/หรือหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นทั้งในและ/หรือต่างประเทศ ตามประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือตามที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. เห็นชอบให้กองทุนลงทุนได้

กองทุนจะมี net exposure ที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงต่างประเทศโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน และกองทุนมีแนวทางการคัดเลือกหลักทรัพย์ โดยวิเคราะห์อย่างรอบด้านถึงโอกาสในการสร้างผลตอบแทนจากปัจจัยพื้นฐาน(fundamental analysis) ของหลักทรัพย์ที่มีอัตราการเติบโต มีองค์ประกอบของสินค้า/บริการ ผู้บริหาร แผนธุรกิจ ที่สอดคล้องและได้ประโยชน์จากปัจจัยแวดล้อมทางธุรกิจ ซึ่งเกิดจากการวิเคราะห์และติดตามข้อมูลของหลักทรัพย์ต่างๆ รวมทั้งภาวะเศรษฐกิจ อุตสาหกรรม อย่างสม่ำเสมอ

การลงทุนของกองทุนในกองทุนปลายทางอาจอยู่ในหลากหลายสกุลเงิน อาทิเช่น สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ สกุลเงินยูโร โดยกองทุนอาจเข้าทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อป้องกันความเสี่ยงในอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน ดังนั้น ผู้ลงทุนอาจจะขาดทุนหรือได้รับกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน/หรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้ เช่น กรณีที่ค่าเงินสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ มีแนวโน้มอ่อนค่าลง ผู้จัดการกองทุนอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอัตราแลกเปลี่ยน (FX Derivatives) บางส่วน อย่างไรก็ตาม ผู้จัดการกองทุนอาจพิจารณาลงทุนในสัดส่วนที่น้อย หรืออาจพิจารณาไม่ป้องกันความเสี่ยงในกรณีที่ค่าเงินสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ มีแนวโน้มแข็งค่า

ทั้งนี้ กองทุนอาจลงทุนหรือมีไว้ซึ่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อลดความเสี่ยง (Hedging) หรืออาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (efficient portfolio management (EPM)) ได้ โดยมีหลักทรัพย์อ้างอิง (Underlying) เป็นทรัพย์สินที่กองทุนนี้สามารถลงทุนได้ อัตราแลกเปลี่ยน รวมถึงดัชนีหลักทรัพย์ (ได้แก่ S&P 500 Index) หรือดัชนีที่มีลักษณะใกล้เคียงกับดัชนีหลักทรัพย์ดังกล่าว ซึ่งการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดังกล่าวจะพิจารณาจากสภาวะตลาดในขณะนั้น กฎข้อบังคับ และปัจจัยอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้อง เช่น ทิศทางราคาหลักทรัพย์ อัตราแลกเปลี่ยน และค่าใช้จ่ายในการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เป็นต้น หากราคาสินทรัพย์อ้างอิง อัตราแลกเปลี่ยน มีความผันผวนมากหรือทิศทางการลงทุนไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ หรือคู่สัญญาที่ทําธุรกรรมไม่สามารถชําระภาระผูกพันได้ตามกําหนดเวลา อาจทําให้กองทุนขาดทุนจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้ อย่างไรก็ตาม บริษัทจัดการจะวิเคราะห์และติดตามปัจจัยที่มีผลกระทบต่อราคาสินทรัพย์อ้างอิง อัตราแลกเปลี่ยน รวมถึงพิจารณาความน่าเชื่อถือของคู่สัญญาก่อนทําธุรกรรมและติดตามอย่างต่อเนื่อง โดยกองทุนจะเน้นทําธุรกรรมกับคู่สัญญาที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) ทั้งนี้ บริษัทจัดการอาจพิจารณาปรับเปลี่ยนการลงทุนหรือการเข้าทําธุรกรรมให้เหมาะสมกับสถานการณ์เพื่อให้เกิดประโยชน์สูงสุดต่อผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม

สำหรับกรณี underlying เป็นดัชนีหลักทรัพย์ตามที่กล่าวมาข้างต้น หากเกิดเหตุหรือผลกระทบที่ต้องยุติการจัดทำดัชนี ซึ่งอาจเกิดจากเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์(รัฐศาสตร์และการเมืองของประเทศที่เข้าไปลงทุน) การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญต่อตลาดการเงินหรือโครงสร้างของตลาด การที่ดัชนีไม่สามารถสะท้อนการวัดผลการดำเนินที่แท้จริงได้อีกต่อไป ความพร้อมของแหล่งข้อมูลที่จำเป็นและความน่าเชื่อถือของข้อมูล การเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบ การมีดัชนีที่ซ้ำซ้อนและหรือความต้องการของลูกค้าที่เปลี่ยนไป จนอาจนำไปสู่การที่ผู้จัดทำดัชนีตัดสินใจที่จะหยุดการเผยแพร่ดัชนี รวมถึงเหตุในการเปลี่ยนแปลงวิธีการคำนวณดัชนี โดยขึ้นอยู่กับดุลยพินิจและวิจารณญาณของผู้จัดทำดัชนี เพื่อให้ดัชนียังคงบรรลุเป้าหมายการเป็นตัวชี้วัดที่สะท้อนการวัดผลการดำเนินงานที่แท้จริงได้ต่อไป ทั้งนี้ กองทุนสงวนสิทธิในการปรับวิธีการคำนวณดัชนีตามแนวทางที่ผู้จัดทำดัชนีประกาศกำหนด หรือยกเลิกการเข้าทำธุรกรรมที่มี underlying เป็นดัชนีดังกล่าว อย่างไรก็ตามการดำเนินการข้างต้นจะยึดถือผลประโยชน์สูงสุดของกองทุนและผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ

ทั้งนี้ หากบริษัทจัดการมีการเพิ่ม underlying ที่เป็นดัชนีที่มีลักษณะใกล้เคียงกับดัชนีหลักทรัพย์ดังกล่าวข้างต้น โดยบริษัทจัดการจะดำเนินการแก้ไขเพิ่มเติมข้อมูลดังกล่าวในรายละเอียดโครงการ โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว และจะแจ้งการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวข้างต้นให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าก่อนการเปลี่ยนแปลงดังกล่าว

รวมทั้ง กองทุนอาจลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าระดับที่สามารถลงทุนได้ (Non-Investment grade) และตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated) ทั้งในและต่างประเทศไม่เกินร้อยละ 60 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน รวมถึงอาจทำธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ หรือธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) ได้ และอาจจะลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่สํานักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กําหนด

นอกจากนี้ กองทุนอาจลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมอื่น หรือกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ (กองทุน1) หรือทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) หรือกองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน (infra) ซึ่งอยู่ภายใต้การบริหารจัดการของบริษัทจัดการ ในสัดส่วนไม่เกินร้อยละ 100 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

ทั้งนี้ การลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนรวมใด ๆ ที่บริษัทจัดการเดียวกันเป็นผู้รับผิดชอบในการดำเนินการต่อไปได้อีกไม่เกิน 1 ทอด โดยกองทุนปลายทางไม่สามารถลงทุนย้อนกลับได้ (circle investment)

บริษัทจัดการจะมอบหมายให้ Amundi Asset Management เป็นผู้รับมอบหมายงานด้านการจัดการลงทุน (Outsourced fund manager) และมีสิทธิ หน้าที่ และความรับผิดชอบ รวมถึงเงื่อนไขการเปลี่ยนผู้รับมอบหมายงานด้านการจัดการลงทุนเป็นไปตามที่ระบุในโครงการจัดการกองทุนและสัญญาแต่งตั้งผู้รับมอบหมายงานด้านการจัดการลงทุน ซึ่ง Amundi Asset Management เป็นบริษัทจัดการกองทุนที่จัดตั้งในประเทศฝรั่งเศส และได้รับใบอนุญาตเพื่อประกอบธุรกิจจัดการลงทุนภายใต้การกำกับดูแลของ The Autorité des marchés financiers (AMF) ซึ่งเป็นสมาชิกสามัญของ International Organizations of Securities Commission (IOSCO)

สำหรับการบริหารจัดการลงทุน บริษัทจัดการและผู้รับมอบหมายงานด้านการจัดการลงทุนจะมีส่วนร่วมในการบริหารจัดการลงทุนร่วมกัน เช่น การวางกรอบนโยบายและกระบวนการลงทุนร่วมกัน เป็นต้น ทั้งนี้ ผู้รับมอบหมายงานด้านการจัดการลงทุนอาจนําทรัพย์สินบางส่วนหรือทั้งหมดของกองทุนไปลงทุนในทรัพย์สินและหรือหลักทรัพย์ที่บริหารจัดการโดยผู้รับมอบหมายงานด้านการจัดการลงทุนและหรือบริษัทที่เกี่ยวข้องกับผู้รับมอบหมายงานด้านการจัดการลงทุน ตามดุลยพินิจของผู้รับมอบหมายงานด้านการจัดการลงทุน

ในกรณีที่ผู้รับมอบหมายงานด้านการจัดการลงทุน (Outsourced fund manager) ไม่สามารถดํารงคุณสมบัติหรือ มีลักษณะต้องห้ามตามหลักเกณฑ์ที่สํานักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กําหนด หรือในกรณีที่บริษัทจัดการเห็นว่าผู้รับมอบหมายงานด้านการจัดการลงทุนนั้นไม่เหมาะสมที่จะได้รับการมอบหมายหน้าที่ดังกล่าวอีกต่อไป บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการเปลี่ยนและหรือยกเลิกผู้รับมอบหมายงานด้านการจัดการลงทุน โดยบริษัทจัดการอาจกลับมาดำเนินงานด้านการจัดการลงทุนเองทั้งหมดหรือบางส่วนได้ในอนาคต รวมถึงอาจกลับไปมอบหมายงานด้านการจัดการลงทุน (Outsourced fund manager) ได้ โดยขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของบริษัทจัดการ ทั้งนี้ เพื่อประโยชน์ผู้ถือหน่วยลงทุนและกองทุน และบริษัทจัดการจะดำเนินการแก้ไขข้อมูลดังกล่าวในรายละเอียดโครงการโดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว อย่างไรก็ตาม บริษัทจัดการจะแจ้งการเปลี่ยนแปลงงานด้านการจัดการลงทุนดังกล่าวข้างต้นให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าก่อนการดำเนินการดังกล่าว

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงประเภทและลักษณะพิเศษของกองทุนรวมในอนาคตเป็นกองทุนรวมฟีดเดอร์ (Feeder Fund) หรือลงทุนโดยตรงในตราสาร และ/หรือหลักทรัพย์ต่างประเทศได้ หรือสามารถกลับมาเป็นกองทุนรวมหน่วยลงทุน (Fund of Funds) ได้ โดยโดยไม่ทำให้ระดับความเสี่ยงของการลงทุน (risk spectrum) เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ ให้เป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน โดยขึ้นอยู่กับสถานการณ์ตลาด และต้องเป็นไปเพื่อประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน อนึ่ง บริษัทจัดการจะดำเนินการแจ้งผู้ถือหน่วยลงทุนล่วงหน้าไม่น้อยกว่า 30 วัน โดยผ่านเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ หรือช่องทางอื่นใดที่บริษัทจัดการกำหนด ก่อนดำเนินการเปลี่ยนแปลงการลงทุนดังกล่าว

อย่างไรก็ตาม กองทุนมิได้รับประกันผลตอบแทน ผู้ลงทุนอาจได้รับผลตอบแทนที่ลดลงต่ำกว่าหรือสูงกว่าอัตราผลตอบแทนขั้นต่ำ (Hurdle Rate) โดยอัตราผลตอบแทนขั้นต่ำ (Hurdle Rate) ดังกล่าว คำนวณมาจากการจัดทำแบบจำลองการลงทุนย้อนหลัง ทั้งนี้ ระยะเวลาการลงทุนที่เหมาะสมควรเป็นการลงทุนตั้งแต่ 3 ปีขึ้นไป