Feeder fundป้องกันความเสี่ยงตามดุลยพินิจจีน H-Shares

ES-CHCHALLENGE#1

กองทุนเปิดอีสท์สปริง China Challenge#1

จดทะเบียนกองแม่: ฮ่องกง
ค่าเงิน: ดุลยพินิจ (dynamic hedging) (0%-105% ของมูลค่าความเสี่ยง)

กองนี้ลงทุนอะไร

เน้นลงทุนในหุ้น ผ่านกองทุนหลัก Hang Seng China Enterprises Index ETF รูปแบบ Passive (อ้างอิงดัชนี) ป้องกันความเสี่ยง FX เกือบทั้งหมด • มีค่าธรรมเนียมซื้อ 0.5% • รับเงินคืน T+4

NAV ล่าสุด

5.9515

2026-08-05

มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ

22 ล้านบาท

ข้อมูลล่าสุดที่มี

ระดับความเสี่ยงของกองทุน

ระดับ 6 จาก 8

ค่าธรรมเนียมรวม (เก็บจริง)

1.36%

อันดับค่าธรรมเนียม 6 จาก 6

1 วัน

+0.44%

1 สัปดาห์

+2.80%

1 เดือน

+12.65%

3 เดือน

-1.00%

6 เดือน

-5.37%

1 ปี

-4.78%

5 ปี

สูงสุด

-1.12%

กราฟแสดงผลการดำเนินงาน (Performance Chart)

-4.78%(-0.2987)

ผลตอบแทนจาก NAV ต่อหน่วย ไม่รวมเงินปันผล

6.9251

6.4502

5.9754

5.5005

5.0256

DooPortfolio

5 ส.ค. 685 ส.ค. 69

ผลตอบแทนรายเดือน

การถือครองของกองแม่ (Master Fund Holdings)

Top 10 Holdings

Sectors (กลุ่มอุตสาหกรรม)

ประเภทค่าธรรมเนียม	ตามหนังสือชี้ชวน	เก็บจริง
การจัดการ (Management Fee)	2.14%	1.07%
ค่าธรรมเนียมการขาย (Front-end Fee)	1.07%	0.53%
ค่าธรรมเนียมการรับซื้อคืน (Back-end Fee)	1.07%	0%
ค่าธรรมเนียมการสับเปลี่ยนเข้า (Switching In Fee)	1.07%	0.53%
ค่าธรรมเนียมการสับเปลี่ยนออก (Switching Out Fee)	1.07%	0%
ค่าธรรมเนียมการโอน (Transfer Fee)	0%	0%
ค่าใช้จ่ายทั้งหมด (Total Fee and Expense)	4.28%	1.36%

รายการข้างต้นแสดงอัตราเพดานตามหนังสือชี้ชวน และอัตราเรียกเก็บจริงงวดล่าสุดเมื่อมีข้อมูล

1.กองทุนเป็นกองทุนรวมหน่วยลงทุน มีนโยบายการลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศเพียงกองทุนเดียว โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน (Feeder Fund) กองทุนมีเป้าหมายที่จะเน้นลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศเพียงกองทุนเดียว คือ กองทุน Hang Seng China Enterprises Index ETF ซึ่งกองทุน Hang Seng China Enterprises Index ETF มีวัตถุประสงค์ในการลงทุนเพื่อสร้างผลตอบแทน (ก่อนหักค่าใช้จ่าย) ที่สอดคล้องใกล้เคียงกับผลตอบแทนของดัชนี Hang Seng China Enterprises โดยกลยุทธ์หลักจะลงทุนในหุ้นที่เป็นส่วนประกอบของดัชนี Hang Seng China Enterprises กองทุน Hang Seng China Enterprises Index ETF บริหารและจัดการโดย Hang Seng Investment Management Limited โดยจดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง (The Stock Exchange of Hong Kong : “SEHK”)

2.ส่วนที่เหลืออาจพิจารณาลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นตามที่สำนักงาน ก.ล.ต กำหนดหรือเห็นชอบให้กองทุนลงทุนได้ รวมถึงการลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นในต่างประเทศ เช่น กองทุนรวมตลาดเงิน หรือกองทุนรวมที่มีวัตถุประสงค์เพื่อบริหารสภาพคล่อง ตราสารหนี้ เงินฝากในสถาบันการเงินต่างประเทศ ทั้งนี้ บริษัทจัดการอาจลงทุนหรือมีไว้ซึ่งทรัพย์สินที่เป็นการลงทุนในประเทศ เช่น ตราสารแห่งหนี้ในประเทศ หรือเงินฝากในสถาบันการเงินตามกฎหมายไทย ที่มีอายุของตราสารหรือสัญญา หรือระยะเวลาการฝากเงิน แล้วแต่กรณี ต่ำกว่า 1 ปี หรือการลงทุนอื่นที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. อนุญาต หรือเห็นชอบให้กองทุนลงทุนได้ ทั้งนี้เพื่ออำนวยความสะดวกหรือเพื่อป้องกันปัญหาในการดำเนินงานของกองทุน เช่น เพื่อรอการลงทุน หรือเพื่อชำระค่าใช้จ่าย เพื่อรักษาสภาพคล่อง หรือเพื่อการอื่นใดที่มีลักษณะทำนองเดียวกัน หรือในกรณีที่เกิดเหตุผิดปกติที่เกิดจากปัจจัยที่ควบคุมไม่ได้ เป็นต้น

3.เนื่องจากกองทุนนี้มีค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายในการจัดการกองทุนที่ต้องหักออกจากกองทุน รวมถึงความจำเป็นในการดำรงสภาพคล่องของกองทุนไว้บางส่วน รวมถึงการป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราซึ่งขึ้นอยู่กับดุลยพินิจที่ผู้จัดการกองทุนเห็นเหมาะสม ปัจจัยเหล่านี้อาจมีผลทำให้ผลการดำเนินงานของกองทุนต่ำกว่าดัชนี Hang Seng China Enterprises และหรือกองทุน Hang Seng China Enterprises Index ETF ซึ่งเหตุผลดังกล่าวมีส่วนทำให้มูลค่าหน่วยลงทุนของกองทุนนี้อาจจะไม่ได้เคลื่อนไหวขึ้นลงตามดัชนี Hang Seng China Enterprises และหรือกองทุน Hang Seng China Enterprises Index ETF อย่างสมบูรณ์

4.กองทุน Hang Seng H-Share Index ETF อาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (efficient portfolio management(EPM)) เช่น การทำสัญญาฟิวเจอร์ส และ/หรือสัญญาออปชั่น ที่อ้างอิงกับหลักทรัพย์หรือตัวแปรอ้างอิงที่กองทุนหลักลงทุน โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อทำให้กองทุนหลักสามารถสร้างผลตอบแทนให้ใกล้เคียงกับดัชนีอ้างอิง

ส่วนกองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราที่อาจเกิดขึ้นได้จากการลงทุนในต่างประเทศตามความเหมาะสมและสภาวการณ์ในแต่ละขณะขึ้นอยู่กับดุลยพินิจที่ผู้จัดการกองทุนเห็นเหมาะสม โดยผู้จัดการกองทุนจะพิจารณาจากปัจจัยที่เกี่ยวข้อง เช่น อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจเชิงเปรียบเทียบของประเทศ ฐานะความเข้มแข็งของประเทศในเชิงเปรียบเทียบเช่น สัดส่วนหนี้สาธารณะต่อจีดีพี ดุลการค้า ดุลบัญชีเดินสะพัด ทุนสำรองระหว่างประเทศ อัตราดอกเบี้ย แนวโน้มค่าเงินของสกุลเงินของประเทศเพื่อนบ้านหรือในภูมิภาคโดยรวมเทียบกับสกุลเงินที่กองทุนลงทุน ซึ่งการดำเนินการดังกล่าวต้องไม่ขัดกับประกาศสำนักงาน ก.ล.ต.และธนาคารแห่งประเทศไทย การบริหารความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนแบบยืดหยุ่น จึงอาจยังมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินเหลืออยู่ ซึ่งอาจทำให้ผู้ลงทุนได้รับผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้ อีกทั้ง การทำธุรกรรมป้องกันความเสี่ยงอาจมีต้นทุน ซึ่งทำให้ผลตอบแทนของกองทุนโดยรวมลดลงจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้น

5.ในส่วนของการลงทุนในประเทศ กองทุนจะไม่ลงทุนในตราสารที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) และจะไม่ลงทุนโดยตรงในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non-Investment grade)ตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated Securities) และหลักทรัพย์ที่ไม่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted Securities) ในต่างประเทศ ยกเว้นในกรณีขณะที่เริ่มลงทุน ตราสารดังกล่าวได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือของตราสารอยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment grade) แต่ต่อมาถูกปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือลงต่ำกว่า Investment grade กองทุนจะมีไว้ซึ่งตราสารดังกล่าวต่อไปได้ รวมทั้งมีเวลาในการปรับลดอัตราส่วนให้เป็นไปตามที่สำนักงาน ก.ล.ต. กำหนด หรือเห็นชอบให้ดำเนินการได้

6.บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะนำเงินลงทุนบางส่วนหรือทั้งหมดมาลงทุนในประเทศไทย ทั้งนี้เพื่อประโยชน์ของกองทุนโดยรวมโดยถือว่าได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว และไม่ถือว่าเป็นการแก้ไขรายละเอียดโครงการกองทุน เช่น ในกรณีที่มีความผิดปกติของตลาด หรือในกรณีที่การเปลี่ยนแปลงในภาวะตลาดหรือการคาดการณ์ภาวะตลาดทำให้การลงทุนในต่างประเทศขาดความเหมาะสมในทางปฏิบัติ หรือกรณีอื่นใดที่เกิดจากสาเหตุที่ไม่สามารถควบคุมได้ เช่นการเปลี่ยนแปลงของกฎหมาย หรือประกาศที่เกี่ยวข้อง

เงื่อนไขอื่น

1.ในขณะที่จัดตั้งกองทุน สำนักงาน ก.ล.ต. กำหนดให้ในกรณีที่กองทุนเป็นกองทุนรวมที่ลงทุนในต่างประเทศ (foreign investment fund) การลงทุนหรือมีไว้ซึ่งทรัพย์สินเพื่อกองทุนดังกล่าวต้องเป็นการลงทุนในต่างประเทศ (offshore investment) เป็นหลักโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

ทั้งนี้ การคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุนตามวรรคหนึ่งการจัดแบ่งประเภทของกองทุน บริษัทจัดการอาจไม่นับช่วงระยะเวลาดังนี้รวมด้วยก็ได้ ทั้งนี้ โดยต้องคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ

•ช่วงระยะเวลา 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียนเป็นกองทุนรวม

•ช่วงระยะเวลา 30 วันก่อนครบกำหนดอายุโครงการ

•ช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุนเนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืน หรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือมีการสิ้นสุดสมาชิกภาพ หรือมีการโอนย้ายกองทุนจำนวนมาก หรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ ต้องไม่เกินกว่า 10 วันทำการ

ในกรณีที่การลงทุนของกองทุนไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุนตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน บริษัทจัดการจะดำเนินการแก้ไขสัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมให้เป็นไปตามนโยบายการลงทุนภายใน 90 วันนับแต่วันที่สัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุน เว้นแต่ได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนให้เปลี่ยนแปลงประเภทของกองทุนรวมภายในกำหนดเวลาดังกล่าว

2.บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะพิจารณาเปลี่ยนแปลงชนิดของหน่วยลงทุน (classes หรือ sub-classes of shares) ทั้งนี้ โดยคำนึงถึงและรักษาผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ และขอสงวนสิทธิที่จะพิจารณาเปลี่ยนแปลงกองทุนรวมต่างประเทศที่กองทุนลงทุนที่แตกต่างไปจากที่ระบุในรายละเอียดโครงการกองทุนนี้ เช่น กรณีที่กองทุนรวมต่างประเทศกองเดิมมีการเปลี่ยนแปลงนโยบายการลงทุนอย่างมีนัยสำคัญ เปลี่ยนแปลงรายละเอียดการซื้อขาย ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย เปลี่ยนบริษัทจัดการ หรือกรณีอื่นที่ทำให้กองทุนนี้อาจได้รับผลกระทบในทางลบ โดยกองทุนรวมต่างประเทศที่อาจมีการพิจารณาเลือกลงทุนทดแทนกองทุนเดิม จะต้องมีนโยบายการลงทุนที่ยังสอดคล้องกับนโยบายการลงทุนของกองทุนนี้ ทั้งนี้ ในกรณีดังกล่าวจะเป็นไปเพื่อปกป้องผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยภายใต้สถานการณ์นั้นๆ โดยคำนึงถึงและรักษาผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ และจะไม่ถือว่าเป็นการดำเนินการที่ผิดไปจากรายละเอียดโครงการ โดยถือว่าได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว

3.ในกรณีที่กองทุนลงทุนในกองทุนหลักไม่น้อยกว่าร้อยละ 5 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลักนั้น หากปรากฏว่ากองทุนหลักนั้นมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในลักษณะใดลักษณะหนึ่งดังต่อไปนี้ บริษัทจัดการจะดำเนินการตามหลักเกณฑ์ และวิธีการที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ประกาศกำหนด

(1) มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ณ วันใดวันหนึ่งลดลงเกินกว่าสองในสามของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก

(2) ยอดรวมของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลักลดลงในช่วงระยะเวลาห้าวันทำการใดติดต่อกัน คิดเป็นจำนวนเกินกว่าสองในสามของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก

เงื่อนไข ในกรณีที่กองทุนหลักมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในลักษณะดังกล่าวบริษัทจัดการดำเนินการดังต่อไปนี้

(1) แจ้งเหตุที่กองทุนหลักมีมูลค่าทรัพย์สินลดลง พร้อมแนวทางการดำเนินการโดยคำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม ให้สำนักงานและผู้ถือหน่วยลงทุนทราบภายในสามวันทำการนับแต่วันที่ปรากฏเหตุ

(2) ดำเนินการตามแนวทางการดำเนินการตาม (1) ให้แล้วเสร็จภายในหกสิบวันนับแต่วันที่ปรากฏเหตุ

(3) รายงานผลการดำเนินการให้สำนักงานทราบภายในสามวันทำการนับแต่วันที่ดำเนินการแล้วเสร็จ

(4) เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการของกองทุนรวมตาม (1) ต่อผู้ที่สนใจจะลงทุนเพื่อให้ผู้ที่สนใจจะลงทุนรับรู้และเข้าใจเกี่ยวกับสถานะของกองทุนรวม

ทั้งนี้ บริษัทจัดการกองทุนรวมจะดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการดังกล่าวด้วย

ทั้งนี้ ระยะเวลาในการดำเนินการตามข้อ (2) บริษัทจัดการสามารถขอผ่อนผันต่อสำนักงาน

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิ์ในกรณีที่มีการดำเนินการเปลี่ยน/โอนย้าย กองทุนจะยกเว้นไม่นำเรื่องการลงทุนหรือมีไว้ซึ่งทรัพย์สินในต่างประเทศ (offshore investment) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน มาบังคับใช้ในช่วงดำเนินการคัดเลือกและเตรียมการลงทุน

ข้อมูลกองทุน Hang Seng China Enterprises Index ETF ซึ่งเป็นกองทุนรวมในต่างประเทศที่กองทุนจะพิจารณาลงทุน”

แหล่งข้อมูล: www.hangseng.com.etf

1.Hang Seng China Enterprises Index ETF, Prospectus as of July 25, 2013

2.Fund Fact Sheet, January, 2014 ของกองทุน Hang Seng China Enterprises Index ETF

ทั้งนี้ ข้อมูลต่อไปนี้อาจมีการเปลี่ยนแปลงจากข้อมูล ณ วันที่ที่แสดง โดยส่วนที่เปลี่ยนแปลงไปจะเป็นไปตามข้อมูลในหนังสือชี้ชวนของกองทุน Hang Seng China Enterprises Index ETF ที่มีการแก้ไขเพิ่มเติมหรือที่มีการให้ข้อมูลเป็นปัจจุบันขึ้น

1.ข้อมูลกองทุน Hang Seng China Enterprises Index ETF

ชื่อกองทุนรวมในต่างประเทศ

Hang Seng China Enterprises Index ETF

ประเภทและวัตถุประสงค์การลงทุน

Hang Seng China Enterprises Index ETF เป็นกองทุนประเภท Exchange Traded Fund (ETF) ที่มีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างผลตอบแทนที่สอดคล้องใกล้เคียงกับผลตอบแทนของดัชนี Hang Seng China Enterprises Index

(ที่มา: Hang Seng China Enterprises Index ETF, Prospectus as of July 25,2013)

สกุลเงินฐาน (Base Currency) ของกองทุน คือ ดอลล่าร์ฮ่องกง (HKD)

วันที่จดทะเบียนจัดตั้งกองทุน

10 ธันวาคม 2546

ตลาดหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนซื้อขาย (Listed Market)

ตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง (The Stock Exchange of Hong Kong : “SEHK”)

รหัสหลักทรัพย์

2828

บริษัทจัดการ (Management Company)

Hang Seng Investment Management Limited

การจ่ายเงินปันผล

2 ครั้งต่อปี (ถ้ามี)

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายโดยประมาณ (Total Expenses Ratio)0.65% ต่อปี ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

ผู้ดูแลผลประโยชน์ (Trustee)

HSBC Provident Fund Trustee (Hong Kong) Limited

วันที่จดทะเบียนจัดตั้งกองทุน

10 ธันวาคม 2546

มูลค่าขั้นตํ่าของการซื้อขาย (Trading Unit)

200 หน่วย (Unit)

2.ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับ ดัชนี Hang Seng China Enterprises Index (H-Share Index)

ดัชนี Hang Seng China Enterprises Index จัดทำโดย Hang Seng Indexes Company Limited (HSIL) เผยแพร่ครั้งแรกเมื่อวันที่ 8 ส.ค.2537 จดทะเบียนที่ตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง (SEHK) ปัจจุบันมีเผยแพร่ทาง internet เช่น www.hsi.com.hk หรือ Bloomberg

•ดัชนี Hang Seng China Enterprises Index มีส่วนประกอบเป็นหุ้นจำนวน 40 หลักทรัพย์ที่มีมูลค่าตามราคาตลาด (Market Capitalisation) สูงสุดที่คัดเลือกมาเป็นส่วนประกอบของดัชนีและมีน้ำหนักของหุ้นแต่ละตัวไม่เกินร้อยละ 10

•ดัชนี Hang Seng China Enterprises Index มีการคำนวณ โดยวิธี Freefloat-adjusted Market Capitalisation ซึ่งประกอบด้วยหุ้นจำนวน 40 หลักทรัพย์ที่มีมูลค่าตลาดหุ้นปรับด้วย Free Float สูงสุดเฉลี่ย 12 เดือนย้อนหลัง และมีสภาพคล่องสม่ำเสมอในช่วง 12 เดือนย้อนหลัง

•ดัชนี Hang Seng China Enterprises Index จะมีความถี่ในการทบทวนเปลี่ยนแปลง (review) โดย HSIL ทุกไตรมาสซึ่งอาจทำให้หลักทรัพย์ที่เป็นส่วนประกอบของดัชนีมีการเปลี่ยนแปลง

(แหล่งที่มาของข้อมูล: www.hangseng.com.etf, Hang Seng H-Share Index ETF, Prospectus as of July 25, 2013 )

3.ความเสี่ยงที่สำคัญของ Hang Seng China Enterprises Index ETF

3.1 ปัจจัยที่มีผลทำให้มูลค่าหน่วยลงทุนของ กองทุน Hang Seng China Enterprises Index ETF (ต่อไปในหัวข้อนี้ จะเรียกว่า “กองทุน H-Share ETF”) ผันผวน

•การเปลี่ยนแปลงของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน H-Share ETF ขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของสภาวะตลาด อันมีปัจจัยมาจากสภาวะเศรษฐกิจ การเมือง กฎหมาย ตลาดการเงิน เป็นต้น นอกจากนี้การเปลี่ยนแปลงของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน H-Share ETF จะขึ้นอยู่กับหลักทรัพย์ที่กองทุนลงทุน ฐานะทางการเงิน ภาคอุตสาหกรรม ที่ตั้งทางภูมิศาสตร์ของผู้ออกหลักทรัพย์ และระดับของเงินลงทุนของผู้ออก

•ในกรณีที่ดัชนี Hang Seng China Enterprises มีการกระจุกตัวในการลงทุนในหลักทรัพย์ของอุตสาหกรรมหนึ่ง ๆ หรือกลุ่มของอุตสาหกรรมใด ๆ กองทุน H-Share ETF ก็จะมีการลงทุนที่กระจุกตัวในลักษณะเดียวกันด้วย และในกรณีนี้ ผลการดำเนินงานของ กองทุน H-Share ETF อาจจะขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานของอุตสาหกรรม หรือกลุ่มอุตสาหกรรมดังกล่าว และอาจมีความผันผวนมากกว่ากองทุนอื่น ๆ ที่มีการกระจุกตัวในการลงทุนน้อยกว่า

•ผู้จัดการกองทุน H-Share ETF อาจลงทุนในหลักทรัพย์ใดหลักทรัพย์หนึ่งในสัดส่วนสูงอย่างมีนัยสำคัญ ในกรณีนี้ ผลการดำเนินงานของกองทุน H-Share ETF อาจจะขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานของหลักทรัพย์นั้น ๆ และอาจมีความผันผวนมากกว่ากองทุนอื่น ๆ ที่มีการกระจายการลงทุนมากกว่า

•กองทุน H-Share ETF ไม่ได้บริหารกองทุนเชิงรุก (actively managed) โดยผู้จัดการกองทุนจะไม่มีสิทธิที่จะคัดเลือกหลักทรัพย์รายตัวเพื่อลงทุน หรือ ไม่สามารถที่จะบริหารจัดการกองทุนแบบปกป้อง (defensive positions) ในช่วงภาวะตลาดขาลง ดังนั้น หากดัชนี Hang Seng China Enterprises ปรับตัวลง จะส่งผลให้หน่วยลงทุนของกองทุน H-Share ETF ลดลงด้วยเช่นกัน

•เมื่อผู้ลงทุนใน “กองทุน H-Share ETF” ขายคืนหน่วยลงทุน อาจได้รับเงินคืนน้อยกว่าเงินลงทุนเริ่มแรก หรือได้รับผลขาดทุน

3.2 ปัจจัยหรือความเสี่ยงเพิ่มเติม ที่เกี่ยวข้องกับ “H-Share ETF” ที่ต้องพิจารณาเพิ่มเติม

•ความผันผวนของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV)/หน่วย และ ราคาซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง SEHK:

มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ/หน่วย ของกองทุน H-Share ETF โดยทั่วไปจะผันผวนเป็นไปตามความเคลื่อนไหวของ ดัชนี Hang Seng China Enterprises

ระดับ ดัชนี Hang Seng China Enterprises ที่เป็นข้อมูลในระหว่างวัน อาจจะมีความแตกต่างจากราคาปิด ณ สิ้นวันของดัชนีนี้ในตลาดหลักทรัพย์ SEHK

หน่วยลงทุนของกองทุน H-Share ETF ที่มีการซื้อ-ขายในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง SEHK จะซื้อขายด้วยราคาตลาดในขณะนั้น ซึ่งจะผันผวนในระหว่างวันทำการซื้อขาย

แม้ว่าโดยหลักการจะคาดการณ์ว่า ราคาซื้อขายหน่วยลงทุนของกองทุน H-Share ETF ในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง SEHK ควรจะใกล้เคียงกับมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV)/หน่วย แต่มีโอกาสที่ 2 ค่านี้จะแตกต่างกัน เนื่องจากความต้องการซื้อ-ขายในตลาดหลักทรัพย์ , สภาพคล่องและส่วนต่างของราคาเสนอซื้อ-เสนอขาย ซึ่งสาเหตุเหล่านี้จะทำให้ ราคาซื้อขายหน่วยลงทุนของกองทุน H-Share ETF ในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง SEHK มีค่าสูงกว่า หรือ ต่ำกว่า มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV)/หน่วยของกองทุน H-Share ETF ได้ นั่นคือ สามารถเกิด Premium หรือ Discount ได้

•ความสัมพันธ์กับ ดัชนี Hang Seng China Enterprises : ผลการดำเนินงานของ กองทุน H-Share ETF อาจไม่เท่ากับผลการดำเนินงานของ ดัชนี Hang Seng China Enterprises ความแตกต่างอาจมีสาเหตุเนื่องจากกองทุน H-Share ETF มีค่าใช้จ่ายของกองทุน และปัจจัยอื่น ๆ เช่น การปรับค่า NAV ความสัมพันธ์ที่ไม่สมบูรณ์ของหลักทรัพย์ที่ กองทุน H-Share ETF ลงทุน กับหลักทรัพย์ในดัชนี Hang Seng China Enterprises ความแตกต่างของเวลาในการปรับหลักทรัพย์ระหว่าง กองทุน H-Share ETF กับ ดัชนี Hang Seng China Enterprises กองทุน H-Share ETF อาจจะไม่ได้ลงทุนในหลักทรัพย์ครบทุกตัวที่เป็นส่วนประกอบของดัชนี Hang Seng China Enterprises โดยการใช้กลยุทธ์ sampling techniques หรือ การใช้ Futures หรืออนุพันธ์อื่น อาจมีผลกระทบต่อความสัมพันธ์ของผลการดำเนินงานของกองทุน H-Share ETF กับ ดัชนี Hang Seng China Enterprises ได้

•การซื้อขาย และการ Listed : หากดัชนี Hang Seng China Enterprises ถูกยกเลิก หรือ ใบอนุญาตของผู้จัดการกองทุน H-Share ETF กับผู้มีสิทธิ (proprietor and provider) ในดัชนี Hang Seng China Enterprises ถูกยกเลิก ผู้จัดการกองทุน H-Share ETF โดยการหารือกับ Trustee อาจขออนุญาตจากหน่วยงานผู้กำกับดูแล เพื่อใช้ดัชนีอื่นแทนดัชนี Hang Seng China Enterprises โดยดัชนีนั้นจะเป็นดัชนีที่มีตลาดรองซื้อขาย และมีวัตถุประสงค์ในทำนองเดียวกับ ดัชนี Hang Seng China Enterprises อย่างไรก็ตาม ในกรณีดังกล่าว กองทุน H-Share ETF ก็จะยังคงมีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างผลตอบแทนที่สอดคล้องกับดัชนีเช่นเดิม

หากหน่วยลงทุนเพิกถอนจากตลาดหลักทรัพย์ (SEHK) ผู้จัดการกองทุนโดยการหารือกับ Trustee อาจขออนุญาตจากหน่วยงานผู้กำกับดูแล เพื่อบริหารกองทุน H-Share ETF ในลักษณะ Traditional Index โดยจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบ ซึ่งในกรณีนี้ผู้ถือหน่วยลงทุนสามารถขายคืนได้โดยไม่มีค่าธรรมเนียมในการไถ่ถอนหน่วยลงทุน หรืออีกกรณีผู้จัดการกองทุนอาจยกเลิกกองทุน กองทุน H-Share ETF ได้ หาก Trustee พิจารณาแล้วเห็นว่าเป็นประโยชน์ต่อผู้ถือหน่วยลงทุน โดยจะแจ้งให้ผู้ลงทุนทราบ และเงินที่ผู้ถือหน่วยลงทุนได้รับจากการเลิกกองทุนอาจสูงหรือต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้

แม้ว่ากองทุน H-Share ETF จะจดทะเบียนซื้อ-ขายในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง SEHK แต่ไม่ได้เป็นการรับประกันว่าจะมีปริมาณซื้อขายมาก (active trading)

ส่วนประกอบของ ดัชนี Hang Seng China Enterprises อาจมีการเปลี่ยนแปลง และหลักทรัพย์ที่เป็นส่วนประกอบของ ดัชนี Hang Seng China Enterprises อาจถูกเพิกถอนจากการเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนได้

•ความผันผวนของตลาดหุ้น : มูลค่าของหุ้น รวมถึงหุ้น H-Share อาจมีความผันผวน จากผลกระทบอันมีปัจจัยมาจากผู้ออก การเปลี่ยนแปลงทางการเมือง สภาวะเศรษฐกิจ ซึ่งในระยะสั้นราคาหุ้นอาจมีความผันผวนสูงอันเนื่องมาจากปัจจัยเหล่านี้ ปัจจัยดังกล่าวจะส่งผลกระทบต่อหุ้นแต่ละประเภท หรือแต่ละส่วนของตลาดแตกต่างกัน เช่น หุ้นประเภท Large Cap จะได้รับผลกระทบต่างจากหุ้นประเภท Small Cap, “หุ้นเติบโต” (Growth Stock) จะได้รับผลกระทบจากปัจจัยข้างต้นต่างจาก หุ้นคุณค่า” (Value Stock)

ปัจจัยภายในของบริษัทจดทะเบียน, ปัจจัยการเมือง และสภาวะทางเศรษฐกิจ อาจมีผลกระทบต่อบริษัทจดทะเบียนรายใดรายหนึ่ง หรือบริษัทจดทะเบียนในธุรกิจอุตสาหกรรมหนึ่ง ๆ หรือกระทบตลาดในภาพรวมทั้งหมดได้

•การให้ยืมหลักทรัพย์ : กองทุน H-Share ETF มีความเสี่ยงหากมีการทำธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ ได้แก่ ความเสี่ยงจากการทำธุรกรรมกับคู่สัญญา (Counterparty Risk) ซึ่งเกิดจากการไม่ปฏิบัติตามสัญญาของคู่สัญญา ความเสี่ยงของกฎหมาย (Regulatory Risk) ที่เปลี่ยนแปลง เป็นโมฆะ หรือสัญญาไม่มีสามารถบังคับใช้ได้ และความเสี่ยงของตลาด (Market Risk) จากความผันผวนของตลาด สภาพคล่องของตลาด และความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน

•การ Short Selling : กองทุน H-Share ETF อาจทำ short sales หากคาดการณ์ว่า ราคาของหลักทรัพย์ที่ซื้อในตลาดจะเป็นราคาที่ต่ำกว่าราคาที่จะขายได้ตามธุรกรรม short sales โอกาสที่จะขาดทุนจากธุรกรรม short sales จะแตกต่างจากการทำลงทุนด้วยเงินสดในหุ้นตัวเดียวกัน โดยโอกาสที่จะขาดทุนจากธุรกรรม short sales ไม่มีเพดานสูงสุด เพราะราคาหุ้นตัวนั้น สามารถขึ้นไปได้อย่างไม่มีเพดาน ในขณะที่หากลงทุนซื้อ-ขายหุ้นตัวเดียวกันด้วยเงินสด โอกาสขาดทุนสูงสุดจะเท่ากับเงินลงทุนเริ่มแรกเท่านั้น

•การเปลี่ยนแปลงของผู้ออกหลักทรัพย์: การเปลี่ยนแปลงสถานะทางการเงินของผู้ออก, การเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ หรือการเมืองอาจส่งผลกระทบต่อราคาหลักทรัพย์ของผู้ออก ผู้ออกหลักทรัพย์ที่เป็นบริษัทขนาดเล็ก หรือเป็นที่รู้จักน้อยกว่าจะมีความผันผวนของมูลค่าหลักทรัพย์มากกว่าบริษัทขนาดใหญ่ ปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่อผู้ออกหลักทรัพย์แต่ละบริษัทนี้ อาจมีผลกระทบต่อหลักทรัพย์ที่เป็นส่วนประกอบของ ดัชนี Hang Seng China Enterprises

•Market Maker: อาจมีหรือไม่มี Market Maker สำหรับกองทุน H-Share ETF ผู้ลงทุนควรตระหนักว่าสภาพคล่องในตลาดรองอาจได้รับผลกระทบในทางลบหากกองทุนไม่มี Market Maker

•ความเสี่ยงจากการเลิกกองทุน H-Share ETF : กองทุน H-Share ETF อาจถูกยกเลิกโดยผู้ดูแลผลประโยชน์ภายใต้เงือนไขในหัวข้อ “การเลิกกองทุน H-Share ETF” ซึ่งในขณะที่เลิกกองทุนผู้ลงทุนควรตระหนักว่าอาจได้รับเงินลงทุนน้อยกว่าที่ได้ลงทุนไว้ได้

•ความเสี่ยงที่เกี่ยวกับการจ่ายเงินปันผลจากเงินลงทุนเริ่มแรก หรือมีผลกระทบต่อเงินลงทุนเริ่มแรก : ผู้จัดการอาจพิจารณาจ่ายเงินปันผลจากเงินลงทุนเริ่มแรก หรือมีผลไปกระทบไปลดเงินลงทุนเริ่มแรก (capital) ตามดุลพินิจของผู้จัดการ ซึ่งการจ่ายเงินปันผลในลักษณะดังกล่าวจะเป็นการคืนหรือไถ่ถอนเงินลงทุนเริ่มแรกบางส่วนของผู้ลงทุนคืนให้ผู้ลงทุนไปด้วย อาจส่งผลให้มูลค่าทรัพย์สินสุทธิต่อหน่วยของกองทุนลดลงทันที

3.3 ปัจจัยความเสี่ยงทั่วไปที่เกี่ยวข้องกับแผ่นดินใหญ่

•การเมืองและเศรษฐกิจ : การลงทุนของกองทุน H-Share ETF จะสอดคล้องกับหลักทรัพย์ส่วนประกอบของดัชนี Hang Seng China Enterprises ซึ่งหุ้นที่เป็นส่วนประกอบของดัชนีจะรวมถึงหุ้นของบริษัท/นิติบุคคลที่ดำเนินการในจีนแผ่นดินใหญ่ (Mainland incorporated enterprises) และจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง (SEHK) ซื้อขายในฮ่องกง (H-Shares) เป็นหลัก บริษัทเหล่านี้มีธุรกิจที่ขึ้นกับโอกาสการเติบโตของจีนแผ่นดินใหญ่อย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม ผู้ลงทุนควรตระหนักว่าสภาวะทางเศรษฐกิจในจีนแผ่นดินใหญ่จะแตกต่างจากประเทศที่พัฒนาแล้วในหลายด้าน รวมถึงบทบาทของภาครัฐในการพัฒนาเศรษฐกิจ, ระดับการพัฒนา, อัตราการเติบโต และการควบคุมการแลกเปลี่ยนเงินตรา กรอบของกฎหมายและกฎระเบียบของตลาดทุนอาจยังไม่พัฒนาเทียบเท่ากับประเทศที่พัฒนาแล้ว

การลงทุนของกองทุน H-Share ETF มีความเสี่ยงจากการลงทุนในตลาดเกิดใหม่ (Emerging Market) และมีความเสี่ยงเฉพาะจากการตลาดในจีนแผ่นดินใหญ่ ซึ่งปัจจัยความเสี่ยงเฉพาะเหล่านี้ จะไม่ใช่ลักษณะเดียวกับตลาดที่พัฒนาแล้ว เช่น

1.สภาพคล่องน้อยกว่า และความมีประสิทธิภาพที่น้อยกว่าของตลาดหลักทรัพย์

2.ความผันผวนของราคาที่สูงกว่า

3.ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน และการควบคุมการแลกเปลี่ยน

4.ข้อมูลบริษัทจดทะเบียนที่เผยแพร่มีน้อยกว่า

5.ข้อจำกัดในการส่งเงินกลับออกนอกประเทศ

6.ค่าใช้จ่ายในการทำ Transaction ค่าใช้จ่ายผู้ดูแลผลประโยชน์ที่สูงกว่า รวมถึงความเสี่ยงที่สูงกว่าในการ Settlement

7.ความยากในเรื่องของการบังคับสัญญา

8.ระดับการบังคับใช้กฎหมายเกี่ยวกับตลาดทุนน้อยกว่า

9.มาตรฐานบัญชีที่แตกต่างกัน การเปิดเผยข้อมูล และรายงานต่างๆ

10.การแทรกแซงของภาครัฐในระบบเศรษฐกิจ

11.อัตราเงินเฟ้อที่สูงกว่า

12.ความไม่แน่นอนทางสังคม, การเมือง และเศรษฐกิจ

13.ความเสี่ยงของการยึดทรัพย์หรือการเวนคืน และการก่อการร้าย

รายละเอียดการลงทุนในต่างประเทศ :

เป็นไปตามประกาศ

ประเภทของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่จะลงทุนในประเทศ :

บริษัทจัดการอาจลงทุนหรือแสวงหาประโยชน์เฉพาะจากหลักทรัพย์ ทรัพย์สินอื่น หรือหาดอกผลโดยวิธีอื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างตามที่ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนดดังต่อไปนี้ เว้นแต่ในกรณีที่คณะกรรมการ ก.ล.ต.หรือสํานักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือคณะกรรมการตลาดทุน ให้ความเห็นชอบหรือมีประกาศแก้ไขหรือเพิ่มเติมประเภทหรือลักษณะของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่น และหากบริษัทจัดการพิจารณาเห็นว่าเป็นประโยชน์ต่อกองทุนโดยรวม บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะพิจารณาลงทุุนภายใต้แนวทางที่แก้ไข เปลี่ยนแปลงของสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือคณะกรรมการตลาดทุน ดังกล่าว โดยไม่จำเป็นต้องแจ้งผู้ถือหน่วยลงทุนก่อนการดำเนินการ ทั้งนี้ ในกรณีดังกล่าวจะเป็นไปเพื่อปกป้องผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยภายใต้สถานการณ์นั้นๆ โดยคำนึงถึงและรักษาผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ โดยจะไม่ถือว่าเป็นการดำเนินการที่ผิดไปจากรายละเอียดโครงการ และถือว่าได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว

ส่วนที่ 1 : ประเภทและคุณสมบัติของตราสารทางการเงินทั่วไป

1.ประเภทของตราสาร ได้แก่

1.1 ตราสารหนี้

1.1.1 พันธบัตร

1.1.2 ตั๋วเงินคลัง

1.1.3 หุ้นกู้ (ไม่รวมหุ้นกู้แปลงสภาพ หุ้นกู้อนุพันธ์ และตราสาร Basel III)

1.1.4 ตั๋วแลกเงิน (Bill of Exchange : B/E)

1.1.5 ตั๋วสัญญาใช้เงิน (Promissory Note : P/N)

1.1.6 ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นกู้

1.1.7 ใบแสดงสิทธิในผลประโยชน์ที่มี underlying เป็นพันธบัตรหรือหุ้นกู้

1.1.8 ตราสารหนี้อื่นที่มีลักษณะทำนองเดียวกับตราสารหนี้ตาม 1.1.1 - 1.1.7 ตามที่ สำนักงาน ก.ล.ต. กำหนดเพิ่มเติม

2.คุณสมบัติของตราสารและหลักเกณฑ์ในการลงทุน

ทรัพย์สินที่บริษัทจัดการจะสามารถลงทุนได้ตาม 1. ต้องมีคุณสมบัติของตราสารตามหลักเกณฑ์ที่ครบถ้วน ดังนี้

2.1 ไม่มีข้อกำหนดหรือเงื่อนไขที่ทำให้ผู้ลงทุนมีภาระผูกพันมากกว่ามูลค่าเงินลงทุนในตราสาร

2.2 สามารถเปลี่ยนมือได้ (รวมถึงกรณีที่เป็น ตั๋วแลกเงิน หรือตั๋วสัญญาใช้เงิน หรือตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง ที่มีเงื่อนไขห้ามเปลี่ยนมือแต่กองทุนได้ดำเนินการให้มีการรับโอนสิทธิเรียกร้องในตราสารได้ตามวิธีการที่กฎหมายกำหนด หรือมีเงื่อนไขให้กองทุนสามารถขายคืนผู้ออกตราสารได้)

2.3 มีข้อมูลเกี่ยวกับตราสารที่บริษัทจัดการ สามารถเข้าถึงได้เพื่อนำมาประกอบการพิจารณาตัดสินใจลงทุนได้อย่างสม่ำเสมอ และมีข้อมูลราคาที่สะท้อนมูลค่ายุติธรรม โดยข้อมูลดังกล่าวต้องอ้างอิงจากแหล่งข้อมูลที่เชื่อถือได้ซึ่งจัดทำตามหลักวิชาการอันเป็นที่ยอมรับในระดับสากล

2.4 ในกรณีที่เป็นการลงทุนในตั๋วแลกเงิน หรือตั๋วสัญญาใช้เงิน ที่ออกตราสารดังกล่าวเพื่อชำระหนี้การค้าตั๋วแลกเงิน หรือตั๋วสัญญาใช้เงิน ดังกล่าวต้องมีการรับอาวัลหรือรับรองโดยบุคคลดังนี้

2.4.1 ธพ.บง.หรือ บค.ตามกฎหมายว่าด้วยธุรกิจสถาบันการเงิน

2.4.2 ธนาคารออมสิน

2.4.3 ธนาคารอาคารสงเคราะห์

2.4.4 ธนาคารเพื่อการเกษตรและสหกรณ์การเกษตร

2.4.5 ธนาคารพัฒนาวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อมแห่งประเทศไทย

2.4.6 ธนาคารเพื่อการส่งออกและนำเข้าแห่งประเทศไทย

2.4.7 ธนาคารอิสลามแห่งประเทศไทย

2.4.8 สถาบันการเงินต่างประเทศที่มีลักษณะทำนองเดียวกับผู้รับฝากตาม 2.4.1 – 2.4.7

ทั้งนี้ การอาวัลหรือการรับรองดังกล่าวต้องเป็นการอาวัลหรือการรับรองผู้สั่งจ่ายหรือผู้ออกตั๋วทั้งจำนวนรวมถึงดอกเบี้ย (ถ้ามี) ตามที่ระบุไว้ในตั๋วแลกเงิน หรือตั๋วสัญญาใช้เงินด้วย

ส่วนที่ 2 : ทรัพย์สินประเภทหน่วย CIS

เป็นไปตามประกาศ

ส่วนที่ 3 : ทรัพย์สินประเภทเงินฝากหรือตราสารเทียบเท่าเงินฝาก

เป็นไปตามประกาศ

ส่วนที่ 4 : ธุรกรรมประเภทสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (derivatives)

เป็นไปตามประกาศ

ประเภทของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่จะลงทุนในต่างประเทศ :

บริษัทจัดการอาจลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินในต่างประเทศอย่างหนึ่งอย่างใดหรือหลายอย่าง เพื่อเป็นทรัพย์สินของกองทุนได้ เว้นแต่ในกรณีที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือคณะกรรมการตลาดทุน ให้ความเห็นชอบหรือมีหนังสืเอเวียน แนวทางปฏิบัติ ประกาศแก้ไขหรือเพิ่มเติม และหากบริษัทจัดการพิจารณาเห็นว่าเป็นประโยชน์ต่อกองทุนโดยรวม บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะพิจารณาลงทุนภายใต้แนวทางที่แก้ไข เปลี่ยนแปลงของสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือคณะกรรมการตลาดทุนดังกล่าว โดยไม่จำเป็นต้องแจ้งผู้ถือหน่วยลงทุนก่อนการดำเนินการ ทั้งนี้ ในกรณีดังกล่าวจะเป็นไปเพื่อปกป้องผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยภายใต้สถานการณ์นั้นๆ โดยคำนึงถึงและรักษาผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ โดยจะไม่ถือว่าเป็นการดำเนินการที่ผิดไปจากรายละเอียดโครงการ และถือว่าได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ทั้งนี้ การลงทุนในตราสารหรือสัญญาในต่างประเทศ ตราสารหรือสัญญาดังกล่าวต้องเสนอขายหรือเป็นการทำสัญญาในประเทศที่มีหน่วยงานกำกับดูแลด้านหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ที่เป็นสมาชิกสามัญของ IOSCO หรือที่มีการซื้อขายหลักทรัพย์ต่างประเทศที่เป็นสมาชิก WFE

ส่วนที่ 1 : ประเภทและคุณสมบัติของตราสารทางการเงินทั่วไป

1.ประเภทของตราสาร ได้แก่

1.1 ตราสารทุนต่างประเทศ

1.1.1 หุ้น

1.1.2 ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้น (share warrants)

1.1.3 ใบแสดงสิทธิในการซื้อหุ้นเพิ่มเติมที่โอนสิทธิได้ (Transferable Subscription Right : TSR)

1.1.4 ใบแสดงสิทธิในผลประโยชน์ที่มี underlying เป็นหุ้นหรือใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้น (share warrants)

1.1.5 ตราสารทุนอื่นที่มีลักษณะทำนองเดียวกับตราสารทุนตาม 1.1.1 - 1.1.4 ตามที่สำนักงาน ก.ล.ต. กำหนด

1.2 ตราสารหนี้ต่างประเทศ

1.2.1 พันธบัตร

1.2.2 ตั๋วเงินคลัง

1.2.3 หุ้นกู้ (ไม่รวมหุ้นกู้แปลงสภาพ หุ้นกู้อนุพันธ์ และตราสาร Basel III)

1.2.4 ตั๋วแลกเงิน

1.2.5 ตั๋วสัญญาใช้เงิน

1.2.6 ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นกู้

1.2.7 ใบแสดงสิทธิในผลประโยชน์ที่มี underlying เป็นพันธบัตรหรือหุ้นกู้

1.2.8 ตราสารหนี้อื่นที่มีลักษณะทำนองเดียวกับตราสารหนี้ตาม 1.2.1 - 1.2.7 ตามที่สำนักงาน ก.ล.ต. กำหนดเพิ่มเติม

2.คุณสมบัติและหลักเกณฑ์ในการลงทุนของตราสาร

ทรัพย์สินที่บริษัทจัดการจะสามารถลงทุนได้ตามข้อ 1 ต้องมีคุณสมบัติของตราสารตามหลักเกณฑ์ที่ครบถ้วน ดังนี้

2.2 สามารถเปลี่ยนมือได้ (รวมถึงกรณีที่เป็น ตั๋วแลกเงิน ตั๋วสัญญาใช้เงิน หรือ ตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง ที่มีเงื่อนไขห้ามเปลี่ยนมือแต่กองทุนได้ดำเนินการให้มีการรับโอนสิทธิเรียกร้องในตราสารได้ตามวิธีการที่กฎหมายกำหนด หรือมีเงื่อนไขให้กองทุนสามารถขายคืนผู้ออกตราสารได้)

2.4 ในกรณีที่เป็นการลงทุนในตั๋วแลกเงินต่างประเทศ หรือตั๋วสัญญาใช้เงินต่างประเทศ ที่ออกตราสารดังกล่าวเพื่อชำระหนี้การค้าตั๋วแลกเงิน หรือตั๋วสัญญาใช้เงิน ดังกล่าวต้องมีการรับอาวัลหรือรับรองโดย สถาบันการเงินต่างประเทศที่มีลักษณะทำนองเดียวกับผู้รับฝาก ตามข้อประเภทของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่จะลงทุนในประเทศ ส่วนที่ 1 : ประเภทและคุณสมบัติของตราสารทางการเงินทั่วไป ข้อ 2.4

ทั้งนี้ การอาวัลหรือการรับรองดังกล่าวต้องเป็นการอาวัลหรือการรับรองผู้สั่งจ่ายหรือผู้ออกตั๋ว ทั้งจำนวนรวมถึงดอกเบี้ย (ถ้ามี) ตามที่ระบุไว้ในตั๋วแลกเงิน หรือตั๋วสัญญาใช้เงินด้วย

ส่วนที่ 2 : ทรัพย์สินประเภทหน่วย CIS

มีคุณสมบัติและหลักเกณฑ์เป็นไปตามเกณฑ์ปัจจุบันในการลงทุน

ทั้งนี้ ยกเว้น การลงทุนในทรัพย์สินซึ่งเป็นประเภทและชนิดเดียวกับที่กองทุนสามารถลงทุนได้ในสัดส่วนมากกว่าหรือเท่ากับ 80% ของ NAV ของกองทุน CIS ต่างประเทศนั้น

ส่วนที่ 3 : ทรัพย์สินประเภทเงินฝากของสถาบันการเงินต่างประเทศหรือตราสารต่างประเทศที่เทียบเท่าเงินฝาก

เป็นไปตามประกาศ

อัตราส่วนการลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น เพื่อเป็นทรัพย์สินของกองทุนรวมในประเทศและต่างประเทศ :

เป็นไปตามประกาศ ทั้งนี้ ยกเว้น

ส่วนที่ 1 อัตราส่วนการลงทุนที่คำนวณตามผู้ออกทรัพย์สินหรือคู่สัญญา (single entity limit)

ข้อ

ประเภททรัพย์สิน

อัตราส่วนการลงทุน (%ของNAV)

หน่วย CIS

1.1 ในประเทศ

1.2 ต่างประเทศ

ไม่เกิน 10%

ไม่เกิน 15%

ส่วนที่ 2 อัตราส่วนที่คำนวณตามประเภททรัพย์สิน (product limit)

ช้อ

ประเภททรัพย์สิน

อัตราส่วนการลงทุน (%ของNAV)

หน่วย CIS

1.1 ในประเทศ

1.2 ต่างประเทศ

ไม่เกิน 20%

ไม่จำกัดอัตราส่วน

กองนี้ลงทุนอะไร

กราฟแสดงผลการดำเนินงาน (Performance Chart)

การถือครองของกองแม่ (Master Fund Holdings)

Top 10 Holdings

Sectors (กลุ่มอุตสาหกรรม)

ทั่วไป (Main)